Em Portugal, uma PME (sigla para Pequena e Média Empresa) é uma empresa com menos de 250 trabalhadores, cujo volume de negócios anual não excede 50 milhões de euros ou cujo balanço total anual não excede 43 milhões de euros.
Contrariamente a uma startup, o foco de uma PME é criar um negócio sustentável e lucrativo sem mudar o paradigma. Por exemplo, uma nova empresa de jogos online vai competir com outras que já existem no mercado dos videojogos, mas não o quer alterar.
Formas de obter financiamento para uma PME em Portugal
1. Fundos de Investimento – Sociedades de Capital de Risco
As Sociedades de Capital de Risco (SCR) são sociedades anónimas com o objetivo de investir em empresas com forte potencial de crescimento e desenvolvimento. A participação destas entidades no capital das PMEs é temporária (até sete anos, em média) e minoritária. O apoio tende a ser superior ao que um Business Angel pode fornecer porque os fundos vêm de múltiplos investidores, bancos de investimento e outras instituições financeiras.
Artigo relacionado: O que é um fundo de investimento?
2. Crédito
Na altura de obter financiamento, fundamental na fase inicial de qualquer tipo de negócio, os proprietários de uma PME tendem a recorrer a crédito. Isto consiste na obtenção de um empréstimo inicial para arrancar o negócio junto de um credor, como um banco. Quando se contrai a dívida, a PME está obrigada a restituir o capital emprestado e a pagar juros fixados com base numa taxa aplicada ao valor do empréstimo. Existem vários tipos de crédito:
Crédito Bancário
É a solução de financiamento mais comum para uma PME, especialmente quando a empresa consegue provar um cash flow positivo (há mais dinheiro a entrar numa empresa do que a sair). Num crédito bancário, o banco fornece dinheiro a uma empresa que se compromete a restituir o capital, com juros. Uma das grandes vantagens é que os empresários não têm de ceder parte do controlo da empresa aos seus investidores.
Os empréstimos bancários podem ser de curto ou de longo prazo e as taxas de juro variam consoante o crédito obtido. Este tipo de crédito não é aconselhável para empresas muito jovens, porque é difícil provar ao banco que o investimento será lucrativo.
Microcrédito
Como o nome indica, trata-se de um empréstimo de pequeno valor direcionado a pequenos negócios. Em Portugal, o montante máximo de financiamento são 25 mil euros, como indicado pelo Banco de Portugal. Uma das formas de obter microcrédito é através da Associação Nacional de Direito ao Crédito (ANDC) que disponibiliza um máximo de 15 mil euros. Para recorrer à ANDC deve-se possuir uma ideia de negócio viável, estar desempregado (ou não ter um emprego estável), não ter dívidas registadas no Banco de Portugal, e não ter a possibilidade de obter crédito bancário pelas vias normais.
Linha de crédito
É uma opção de empréstimo flexível oferecida por instituições financeiras (como bancos) a indivíduos e entidades empresariais. Todas as linhas de crédito têm um limite. A cobrança de juros ocorre sobre o valor utilizado pela PME e não pelo valor disponibilizado pela instituição. Por exemplo, numa linha de crédito de 10 mil euros, se usar 8 mil euros só paga juros sobre esse montante.
A Linha Capitalizar Mais, do Instituto de Apoio às Pequenas e Médias Empresas e à Inovação (IAPMEI), é uma linha de crédito com garantia mútua, enquadrada no Programa Capitalizar, que permite melhorar as condições de financiamento para as PME em Portugal. O montante máximo de financiamento por empresa é de €4.000.000, por um período máximo de três anos. Destina-se a PME com, pelo menos, um exercício de contas aprovado.
3. Crowdfunding
Fora de crédito, tal como as startups, as PME podem obter financiamento através de crowdfunding (financiamento coletivo ou colaborativo). Isto é a prática de financiar um projecto ou empresa angariando dinheiro de um grande número de pessoas, tipicamente através de plataformas online. Existem quatro formatos principais:
Donativo
Os utilizadores doam pequenas quantias de dinheiro sem hipótese de receberem qualquer retorno financeiro ou material. Neste caso, a PME não tem de restituir o dinheiro que usa.
Recompensa
Os utilizadores doam com expectativas de receber recompensas não financeiras (bens ou serviços) numa fase posterior. Por exemplo, produtos produzidos pela PME.
Empréstimo
Tal como num banco, os utilizadores financiam projetos com o entendimento de que o dinheiro será reembolsado, frequentemente com juros.
Capital
Os utilizadores financiam projetos em troca de uma parte do capital da empresa. Em inglês é conhecido por equity crowdfunding.
Artigo relacionado: Como obter financiamento para startups em Portugal
4. Bootstrapping
Tal como nas startups, diz-se que uma PME recorre a bootstrapping (inglês para apertar as botas) quando depende das finanças pessoais dos fundadores ou das receitas operacionais. A vantagem é que os empresários mantêm o controlo de todas as decisões. No entanto, nem todas as empresas conseguem crescer sem financiamento externo, pelo menos numa fase inicial.
A Lince Capital
Com uma equipa com mais de 40 anos de experiência no mercado português, a Lince Capital oferece fundos de investimento com participação tanto em PME como startups de diversas áreas. A Lince opta por trabalhar em simultâneo em vários setores (por exemplo, setor imobiliário, saúde, tecnologia, e retalho) para equilibrar diferentes áreas de negócio com diferentes maturidades empresariais.
Se desejar mais informações sobre os nossos fundos de investimento faça um pedido de contacto e teremos todo o gosto em apresentar o nosso portfólio.
