Recorrer a uma Venture Capital, ou Sociedade de Capital de Risco, é uma das principais formas de uma startup obter financiamento suficiente. Uma empresa emergente pode ter dificuldades em obter financiamento através de um empréstimo bancário tradicional porque é difícil provar ao banco que o investimento é lucrativo. As Venture Capital, por outro lado, focam-se em projetos inovadores bem fundamentados. Em troca do risco assumido, os investidores de Venture Capital obtêm uma participação no capital da empresa. Se a startup falhar, não há obrigação de reembolsar os investidores. Neste artigo explicamos como uma empresa pode escolher a melhor Venture Capital para si.
Ter objetivos e necessidades definidos
Antes de começar a procurar um fundo de Venture Capital, é fundamental que a startup tenha uma compreensão clara dos seus objetivos e necessidades. Ao definir aquilo que se pretende, torna-se mais fácil encontrar uma Venture Capital alinhada com esses valores e objetivos.
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Também é importante perceber em que fase é que se está. Uma startup no estágio seed (semente) já tem uma ideia finalizada, mas ainda não sabe como executá-la. Por outro lado, uma startup em fase de crescimento está em fase de expansão e procura investimento para conseguir recrutar mais profissionais e expandir além-fronteiras.
Algumas questões para considerar:
- Que tipo de financiamento é necessário?
- Em que fase está a startup?
- Como vai ser usado o dinheiro?
- Que contactos serão úteis?
Procure uma Venture Capital com experiência na sua área
Uma startup deve procurar sociedades de Venture Capital que trabalhem com produtos e projetos semelhantes ao que se está a desenvolver. Além de capital, estas Sociedades de Capital de Risco fornecem contactos e equipas que ajudam a supervisionar os planos e as operações das startups que apoiam.
É importante procurar fundos que possam ajudar a abrir portas para parcerias estratégicas, clientes e talentos. Sociedades de capital de risco a trabalhar com várias startups na mesma área estão mais familiarizadas com desafios específicos do sector.
Avalie a compatibilidade da Venture Capital
A cultura organizacional do fundo deve ser compatível com a cultura da startup. Alguns fundos de investimento focam-se em apoiar empresas em estágios iniciais, enquanto outros se concentram em empresas mais desenvolvidas. É importante garantir que o fundo a que se candidata está alinhado com as atuais necessidades da startup.
Para startups numa fase inicial, procurar uma Venture Capital pode não ser o mais indicado. É importante considerar, também, outras formas de financiamento como o bootstrapping (recorrer a poupanças e apoio de amigos e familiares) e o crowdfunding (utilização de pequenos montantes de capital de um grande número de indivíduos).
Não tenha medo de pedir referências
Uma Sociedade de Capital de Risco de sucesso não aceita apoiar qualquer startup. Após identificar uma empresa interessante, conduz uma análise aprofundada, conhecida como due diligence (verificação prévia, em português). É nesta etapa que se analisam detalhes financeiros, operacionais e estratégicos da empresa-alvo e são realizadas várias reuniões.
Utilize esse tempo para fazer a sua própria investigação sobre a Venture Capital. Uma fonte valiosa de informações são as startups que já receberam financiamento destas empresas. Em particular, fundadores que não conseguiram cumprir os objetivos que tinham. É importante perceber como é que uma Venture Capital reage quando as coisas não correm bem.
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Qualquer bom investidor de capital de risco conseguirá fornecer referências e contactos de startups que apoiam ou que apoiaram no passado.
Procure mais do que uma Venture Capital
Por vezes, uma startup tem a possibilidade de receber apoio de várias Sociedades de Capital de Risco. Isto permite que a startup diversifique as suas fontes de financiamento, reduzindo a dependência de um único investidor. Por outro lado, ter várias SCR a apoiar um negócio, aumenta a sua credibilidade perante outros investidores, pois demonstra que múltiplas pessoas já avaliaram e acreditam no potencial da empresa.
Em resumo
Escolher o fundo de Venture Capital certo para uma startup é um processo complexo que requer uma compreensão profunda das suas necessidades, objetivos e valores. É fundamental realizar uma pesquisa minuciosa das opções disponíveis. O apoio de uma Venture Capital não fornece apenas o capital necessário, mas também adiciona recursos e conexões que podem impulsionar o crescimento de uma startup.
Sobre a Lince Capital
A Lince Capital, SCR, S.A. é uma Sociedade de Capital de Risco que atua na constituição e gestão de fundos de capital de risco e fundos de investimento especializados. A empresa aposta na diversificação, ao investir simultaneamente em vários setores de negócio tais como o setor imobiliário, serviços de saúde, tecnologia e retalho. Consulte o portfólio de empresas em que investimos e descubra por que somos o parceiro certo para a sua startup.